Автор — Мэтью Чан, предприниматель, дизайнер, энтузиаст криптовалют, создатель мобильного приложения для криптоинвесторов MatrixPortfolio.com. Оригинал материала опубликован Hacker Noon.

Я постоянно вижу и слышу, как инвесторы-новички задают вопросы общего характера или о конкретных проектах, поэтому попытался составить детальное, но несложное руководство, в котором расскажу о способах применения токенов и пользе блокчейна.

По сути, блокчейн многое заимствовал из теории игр и мотивационных моделей. Для того чтобы сеть блокчейна была ценной или полезной, в ней должны присутствовать участники. Она окажется бесполезной, если пользователями блокчейна будем только мы с вами.

Чтобы привлечь участников, необходима некая мотивация. Самым распространённым средством мотивации является награда в виде токена. Чем больше участников, тем более сеть децентрализована.

Почему бы не обойтись базой данных? Зачем проектам нужен блокчейн?

Децентрализованная система обладает рядом преимуществ перед централизованным сервером / базой данных:

  • неизменяемость;
  • безопасность;
  • резервное копирование;
  • снижение издержек;
  • подотчётность и прозрачность.

 

Неизменяемость

Когда данные и записи децентрализованы и размещены в блокчейне, их практически невозможно сфальсифицировать или изменить. Если вы храните данные, скажем, на личном компьютере, то легко можете изменить файл перед отправкой его другому лицу. И как вам в этом случае верить?

Безопасность

Традиционные серверы или данные, как правило, централизованы, что делает их привлекательной мишенью для атак. В качестве примера можно указать на бреши в защите Equifax и другие проблемы с кибербезопасностью в последнее время. Один сервер или ограниченное их число легко могут стать жертвами хакеров, но децентрализация посредством блокчейна ставит серьёзный заслон на пути злоумышленников. Чем больше в сети участников и узлов, тем больше существует копий данных. Поэтому, чтобы изменить данные, необходимо атаковать каждый отдельно взятый узел в сети и модифицировать все данные одновременно. Блокчейн не только служит защитой от воровства, но практически не имеет уязвимых мест. Каждый блок в цепочке содержит определённый объём данных, и, когда этот блок наполняется, подобно USB-флешке, данные зашифровываются и навечно запечатываются. Чтобы получить всю картину, хакерам понадобится взломать не только текущий блок, но и каждый блок, ему предшествующий. Это не только почти невозможно технически, но и дорого. Таким образом, стимул для преступной деятельности уменьшается. Сейчас я описываю концепцию в целом: различные блокчейны используют разные меры безопасности и алгоритмы.

Резервное копирование

Если набор данных распределён по всему миру, то не нужно переживать об утрате одной копии. Благодаря этому можно защититься от корпораций, избавившись от фальсификации данных, сбоев в работе серверов и т.д.

Снижение издержек

Децентрализованная сеть узлов, поддерживающая реестр, помогает компаниям уменьшать расходы на хостинг, меры безопасности и обслуживание. Кроме того, децентрализация позволяет экономить на зарплате IT-специалистам, разработчикам и управляющим инфраструктурой. Например, серверы Apple в буквальном смысле слова постоянно подвергаются атакам, из-за чего команды специалистов вынуждены их мониторить 24 часа в сутки 365 дней в году.

Подотчётность и прозрачность

Учитывая вышесказанное, можно быть уверенным в том, что вся информация, записанная в блокчейне, подлинная. Это позволяет заниматься бизнесом прозрачным образом, освобождая от необходимости доверяться противоположной стороне. Всегда можно обратиться к блокчейну, позволив данным и фактам говорить за себя.

Работоспособны ли современные инфраструктуры данных? Несомненно, но они далеки от совершенства. Они работали так, как могли, потому что не было блокчейна — технологии, позволяющей добиться значительных улучшений.

Хорошо, но что же придаёт токенам ценность? Почему они востребованы?

Это зависит от проекта. 90% всех проектов ничего из себя не представляют, но мы сейчас поговорим о токенах, обладающих реальной пользой и действительно применимых.

Как я уже говорил, токены часто используются в качестве средства мотивации участников сети: успешная сеть подразумевает множество участников, вносящих вклад в дело её децентрализации и защиты. Чем больше участников, тем больше пользы приносит сеть. Именно таков случай биткоина. Когда Сатоши представил его миру, биткоин обладал нулевой стоимостью. В ту пору единственным участником сети был сам Сатоши. Но теперь, по мере того как биткоин получает массовое распространение, люди всё больше согласны с тем, что токен биткоина полезен в качестве валюты и потому обладает внутренней ценностью для участников сети.

В целом есть несколько классов токенов, и каждый класс обладает своей специфической ценностью.

  • токены-валюты (currency tokens ) —  биткоин, Monero, Raiblocks и др.;
  • служебные токены (utility tokens ), позволяющие осуществлять в сети некую деятельность, примеры — ETH и ZRX. В сети эфириума для осуществления смарт-контрактов используется эфир;
  • токены-активы (аsset tokens ), представляющие фактический актив или продукт;
  • токены-акции (equity tokens ), функционирующие как ценные бумаги. Они дают право голоса и возможность принимать участие в принятии решений.

 

Ценность токенов-валют, таких как биткоин, определяется главным образом их способностью функционировать в качестве валюты и средства сохранения стоимости.

Ценность служебных токенов определяется популярностью и пользой сети — например, объёмом данных, которые размещаются в блокчейне, а также объёмом обрабатываемой информации, поскольку есть стороны, желающие платить комиссии за обработку, валидацию, передачу и защиту данных. Это могут быть децентрализованные биржи или компании, размещающие в блокчейне данные логистической цепочки, и т.д.

Токены-активы могут быть привязаны к стоимости реальных активов, которые они представляют.

Токены-акции можно оценивать, исходя из настроений инвесторов и прогресса самого проекта. Здесь играет роль, используются ли они в коммерции и принимаются ли реальным миром, каким правом голоса наделены их владельцы, каков потенциал и направление развития компании и т.д.

Что же влияет на цену токенов?

Теперь, когда мы знаем, каков источник ценности токенов, пора задать этот вопрос.

У разных проектов и токенов могут быть разные стимулы или экономические модели, влияющие на цену. Если не брать в расчёт спекуляцию, то существуют определённые технические факторы, влияющие на цену независимо от настроений инвесторов.

  • Спрос и потребление. Скорее всего, это самый существенный фактор в вопросе стоимости токена, особенно в наши дни, когда рынок носит исключительно спекулятивный характер.
  • Популярность/польза. Этот фактор связан с ответами на вопросы, присутствует ли в сети какая-либо активность и насколько токен распространён.
  • Скорость выгорания. Теряют ли токены ценность со временем? С какой скоростью?
  • Обращение и резервы. Сколько токенов находится в обращении? Есть ли «неприкосновенный запас»?
  • Генерация вторичных токенов (таких как NEO/GAS и т.д.).
  • Майнинг/премайниг. Как много монет уже выпущено и каков график выпуска? Или все они уже намайнены?

 

Как мы видим, факторы, способные повлиять на ценность и цену токена, многочисленны. Вопрос, почему токен вообще хоть сколько-то стоит, довольно обширен и требует развёрнутого глубокого ответа.

Я надеюсь, что мне удалось объяснить, зачем необходим блокчейн, для чего нужно мотивировать людей стремиться к децентрализации и её благам, а также зачем нужны токены и что лежит в основе их ценности. Сейчас, когда криптовалютный рынок всё больше насыщается, нам важно понять лежащие в основе цифровых денег технологии и принципы, поскольку такое понимание позволит делать разумные инвестиции и отделять важное от второстепенного.

Хотите больше новостей? Facebook. Быстрее всех? Telegram и Twitter. Подписывайтесь!

Powered by WPeMatico